Pre-seed · Rate Intelligence Infrastructure프리시드 · 요율 인텔리전스 인프라

Every U.S. insurance rate is filed in public.
We read the filings — and reproduce the real price to the cent. 미국의 모든 보험 요율은 공개 신고서에 있다.
우리는 그 신고서를 읽고, 실제 가격을 «센트 단위»로 재현한다.

One actuary and AI turned state rate filings into a pricing engine that explains why a price is what it is — and checks itself against real quotes it never saw. 계리사 한 명과 AI 가 州 요율 신고서를 «왜 이 가격인가»를 설명하는 요율 엔진으로 바꿨다. 그리고 그 엔진은 «한 번도 본 적 없는» 실제 견적에 대고 스스로 검산한다.

Validated formulas can price up to ~548 million travel combinations — age 0–99 × trip cost in $500 steps to $30,000 × 1–180 days, across 499 plan-states (Travel Guard 38 states × 4, Arch RoamRight 51 × 2, Generali 51 × 3, IMG iTravelInsured 46 × 2). An upper bound: some plans are not sold at every age or length. 17,857 travel & travel-medical filings indexed.검증된 계산식이 낼 수 있는 여행자보험 가격 조합 최대 약 5억 4,800만 개 — 나이 0~99 × 여행비 $500 단위($30,000까지) × 기간 1~180일 × 상품·州 499개 (Travel Guard 38개 州 × 4 · Arch RoamRight 51 × 2 · Generali 51 × 3 · IMG iTravelInsured 46 × 2). 상한값이다 — 상품마다 안 파는 나이·기간이 있다. 여행·여행의료 신고 17,857건 색인.

Sangmin Kwon · ASA, Society of Actuaries · 25 years in insurance · kactuary.com권상민 · 미국보험계리사(ASA) · 보험 25년 · kactuary.com

The problem · Prices without reasons문제 · 이유 없는 가격

An American asks a simple question: “Why is my price this?” Nobody can show the arithmetic.미국인이 단순한 질문을 한다 — 「왜 내 보험료가 이거죠?」 그 «산식»을 보여줄 수 있는 곳이 없다.

Both facts are written in public filings. The carrier filed the exact arithmetic — base rates, every factor, often its own worked examples — with each state regulator. The gap is not access. The gap is that reading thousands of filings takes an actuary, and actuaries rarely build software. 두 사실 모두 공개 신고서에 적혀 있다. 보험사는 州 감독당국에 «정확한 산식»을 냈다 — 기본요율, 모든 계수, 때로는 회사가 직접 푼 검산 사례까지. 자료가 없어서가 아니다. 수천 건을 읽으려면 계리사가 필요하고, 계리사는 소프트웨어를 잘 안 만든다.

Why it was empty · Why now왜 비어 있었나 · 왜 지금인가

Three things kept this empty. One of them stopped being true in 2026.이 자리를 비워 둔 것이 셋이다. 그중 하나가 2026년에 사라졌다.

We did not find a secret dataset. The filings are public by law. What is new is that one credentialed actuary, with AI doing the volume, can now read them at national scale — and prove the reading is right against real quotes. 숨은 자료를 찾은 게 아니다. 신고서는 법으로 공개돼 있다. 새로운 것은, 자격 있는 계리사 한 명이 AI 에 분량을 맡기고 전국 규모로 읽을 수 있게 됐다는 것 — 그리고 그 읽기가 맞다는 것을 실제 견적으로 증명한다는 것이다.

History · Ten days히스토리 · 열흘

Sept 18: zero documents. Sept 28: real prices reproduced to the cent.9월 18일 : 문서 0건. 9월 28일 : 실제 가격을 센트 단위로 재현.

The question an actuary asks is not “how much do you have?” but “does it reproduce the price?” On Sept 21 the honest answer was no. On Sept 28 it is yes for the lines on slide 05 — and slide 11 shows where it is still no. 계리사가 묻는 것은 「얼마나 가졌나」가 아니라 「그 값이 재현되나」다. 9월 21일의 정직한 답은 «아니다»였다. 9월 28일엔 05장의 종목에서 «그렇다»다 — 아직 «아니다»인 곳은 11장에 적었다.

Hard metrics · Reproduction실측 · 재현

What “reproduced” means, line by line.「재현했다」가 무슨 뜻인지, 줄마다 적는다.

✈️ Travel — 28 brands · 76 products · 17 identified underwriters (20 incl. unknown)여행 — 브랜드 28 · 상품 76 · 확인된 인수사 17 (미상 포함 20)

🐾 Pet — 9 carriers · 51 jurisdictions펫 — 9개사 · 51곳

The standard · Five normalized tables잣대 · 다섯 개의 정규화 표

Counting rows is vanity. This is the standard we grade against.줄 수를 세는 건 허영이다. 우리는 이 잣대로 채점한다.

The founder took a single Colorado pet filing and decomposed it by hand into five tables. Every automated parser is graded against that hand-built answer key. 창업자가 콜로라도 펫 신고 «한 건»을 손으로 다섯 장의 표로 부쉈다. 모든 자동 파서는 그 손으로 만든 정답지에 대고 채점한다.

Architecture · The outer loop구조 · 아우터 루프

Six ordinary desktop PCs and one Mac, running unattended, grading their own work.평범한 데스크톱 PC 여섯 대와 맥 한 대가 사람 없이 돌면서, 자기 일을 스스로 채점한다.

We do not sit and prompt a chatbot. Machines read their assignment from Git, execute deterministic code, verify against source documents and real quotes, and push results back. The actuary reviews exceptions. 챗봇에 앉아서 말 거는 방식이 아니다. 기계가 깃에서 «제 몫»을 읽고, 결정론적 코드를 돌리고, 원본 문서와 실제 견적에 대고 검증하고, 결과를 밀어 넣는다. 계리사는 «예외»만 본다.

Unit economics · No token explosion단위경제 · 토큰 폭발이 없다

115 million values parsed for essentially zero compute cost.값 1억 1,527만 줄을 사실상 연산비 0원으로 뽑았다.

The most expensive input to this company was paid for long before the company existed: twenty-five years of insurance practice. Everything downstream runs on hardware we already own. 이 회사에서 가장 비싼 투입은 회사가 생기기 훨씬 전에 이미 지불됐다 — 보험 실무 25년. 그 아래 모든 것은 이미 가진 하드웨어에서 돈다.

The human 20% · The part you cannot rent사람의 20% · 빌릴 수 없는 부분

A loop cannot tell when it is confidently wrong.루프는 «자신 있게 틀렸을 때»를 스스로 못 알아챈다.

Who caught it누가 잡았나

An actuary with twenty-five years in insurance, who knew instantly that no U.S. carrier sells a $501 deductible. The footnote meant “applies only to the 30% coinsurance plan.” 보험 25년의 계리사다. 미국에 $501 자기부담금을 파는 회사는 없다는 걸 즉시 안다. 그 각주는 「30% 공동부담 플랜에만 적용」이라는 뜻이었다.

How we work with the industry업계와 일하는 방식

We don't want to be anyone's enemy. We want to help grow the insurance business.우리는 누구의 적도 되고 싶지 않다. 보험업을 «같이» 키우고 싶다.

Four commitments네 가지 약속

• We explain prices; we do not rank or judge them. We show the structure — which factor moves the price and by how much — from public filings.가격을 «설명»하지, 순위를 매기거나 평가하지 않는다. 어떤 계수가 가격을 얼마나 움직이는지, 공개 신고서로 «구조»를 보인다
• Sensitive findings go to the insurer first, privately. If a site quote differs from its filed manual, that carrier hears it from us before anyone else.민감한 발견은 그 보험사에 «먼저, 조용히» 알린다. 사이트 견적이 신고 요율서와 다르면, 그 회사가 누구보다 먼저 우리에게서 듣는다
• Marketplace data is for verification only, never republished.장터 자료는 검산에만 쓰고, 다시 싣지 않는다
• Until we are licensed, consumers see comparison information only — labeled as estimates, no buy button, links to the insurer's own site.면허를 받기 전까지 소비자에게는 «비교 정보»만 보인다 — 「추정치」 표시, 가입 버튼 없음, 보험사 자체 사이트로 연결

Verification · The honest scoreboard검증 · 정직한 점수판

Here is what is done, and here is what is not.된 것과 안 된 것을 그대로 적는다.

An actuary reading this deck will check one thing: whether we separate custody of the data from accuracy of the price. We do — and we show the gaps. 계리사가 이 문서를 볼 때 확인하는 건 하나다 — «가지고 있다»와 «맞다»를 구분하는가. 우리는 구분한다 — 그리고 빈 곳을 보인다.

The consumer product · Explanation, not a sale소비자 제품 · 판매가 아니라 설명

“Why is my price this?” — answered from the filing, with no email asked.「왜 내 보험료가 이거죠?」 — 신고서로 답한다. 이메일은 안 받는다.

The filing number next to every figure is the trust mechanism. A user who doubts a number can open the state's own document and check it. 모든 숫자 옆의 «신고번호»가 신뢰의 장치다. 숫자가 의심스러우면 州 문서를 직접 열어 확인하면 된다.

Who we serve누구를 돕나

One engine. Four kinds of institutions. We help them sell and price — we do not compete with them.엔진 하나, 기관 네 부류. 그들이 팔고 값을 매기도록 «돕는다» — 경쟁하지 않는다.

Track record · Already done once, harder이력 · 더 어려운 조건에서 이미 한 번 했다

This is the second country, not the first experiment.이건 «두 번째 나라»다. 첫 실험이 아니다.

Korea has no SERFF. There is no public filing portal and no published formulas. We built the equivalent corpus anyway — the hard way. 한국에는 SERFF 가 없다. 공개 신고 포털도, 공개된 산식도 없다. 그런데도 같은 규모의 자료를 «어려운 길»로 지었다.

The hardest problem in insurance data — reconciling products that carriers name differently onto one axis — was already worked at national scale in Korea. The U.S. build runs the same discipline against a filing system that is open by law. 보험 데이터에서 제일 어려운 문제 — 회사마다 다르게 지은 이름을 하나의 축으로 맞추는 것 — 은 한국에서 이미 국가 규모로 풀어 봤다. 미국은 같은 방식을 «법으로 열려 있는» 신고 체계에 대고 돌리는 것이다.

Distribution · One explanation, four shapes유통 · 설명 하나를 «네 모양»으로

We don't buy ads. We publish explanations with the filing attached.광고를 사지 않는다. 신고서를 붙인 «설명»을 낸다.

The content atom is one filed number, explained — why a price moves with age, or why the same plan costs more in one state — with the filing number attached. Each one is checkable. None of them ranks an insurer. 콘텐츠의 알맹이는 «신고서에 적힌 숫자 하나, 풀어 쓴 것»이다 — 왜 나이에 따라 가격이 움직이나, 왜 같은 플랜이 어떤 州에서 더 비싼가 — 신고번호를 붙여서. 하나하나 확인 가능하다. 어느 것도 회사 순위를 매기지 않는다.

The marketing department has seven seats. None of them is a person.마케팅 부서에 자리가 일곱 개 있다. 그중 사람은 «없다».

Expansion · Auto is next확장 · 다음은 자동차

Pet and travel proved the method. Auto comes next — California and Texas first, then the remaining states, then home.펫·여행이 «방법»을 증명했다. 다음은 자동차 — 캘리포니아·텍사스 먼저, 그다음 나머지 州, 자동차가 다 끝나면 주택.

Property & casualty filings follow the same regulatory grammar: base rates, territory relativities, deductible tables, underwriting rules. The same reading, the same held-out grading. 손해보험 신고서는 «문법»이 같다 — 기본요율·지역 상대도·자기부담 표·인수 규칙. 같은 읽기, 같은 «맞추기에 안 쓴 견적» 채점.

Business model · Two engines, one asset사업모델 · 자산 하나에 엔진 둘

The public side proves it. The institutional side pays for it.공개 쪽이 «증명»하고, 기관 쪽이 «값»을 낸다.

The same database serves both. The consumer side earns trust in the open; the institutional side turns that verified asset into recurring revenue. 디비 하나가 둘 다 먹인다. 소비자 쪽이 공개적으로 신뢰를 얻고, 기관 쪽이 그 검증된 자산을 반복 매출로 바꾼다.

Execution · The next three weeks실행 · 앞으로 3주

Written in days, because that is how it is being run.«날짜 단위»로 적는다. 실제로 그렇게 돌고 있기 때문이다.

What we build next다음에 짓는 것

Milestones · Where this goes마일스톤 · 어디로 가나

We are not asking for money today.
We are building the revenue ourselves.오늘 돈을 청하지 않는다.
매출은 우리가 스스로 만든다.

Consumers come on their own, see why a price is what it is, and click through to the insurer's own site. Insurers pay for that visit — and for our rate intelligence. Two ladders, climbed one rung at a time. 손님이 스스로 찾아와 «가격이 왜 그런지» 보고, 보험사 자기 사이트로 눌러 간다. 보험사는 그 방문과 우리의 요율 분석에 값을 낸다. 사다리 둘을 한 칸씩 오른다.